Pee-wee Herman, yetişkin bedeninde ama ruhuyla 12 yaşında bir çocuk olan huysuz bir karakterdir. En değerli varlığı olan bisikletinden asla vazgeçmez, bu yüzden Francis'in cazip teklifini bile reddeder. Ancak bir gün bisikleti çalınınca, onu bulmak için ABD'nin dört bir yanını dolaşacağı çılgın bir maceraya atılır. Yol boyunca tuhaf karakterlerle karşılaşır ve başı sürekli belaya girer. Sonunda Hollywood'da izini bulur: Bisikletini bir şov programında çekiliş ödülü olarak sunulurken görür!